سرمایه‌گذاری در کره جنوبی

فرصت‌های سرمایه‌گذاری در کره جنوبی

کره جنوبی به دلیل اقتصاد پویا و زیرساخت‌های پیشرفته، یکی از مقاصد اصلی سرمایه‌گذاری در آسیا محسوب می‌شود. بر اساس گزارش وزارت امور خارجه ایالات متحده در سال 2024، این کشور از ثبات سیاسی، زیرساخت‌های جهانی و نیروی کار ماهر برخوردار است که آن را به گزینه‌ای ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند (US Department of State).

آمار و ارقام سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی

بر اساس گزارش جهانی سرمایه‌گذاری سازمان ملل متحد (UNCTAD) در سال 2024، جریان ورودی سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به کره جنوبی به 15.1 میلیارد دلار رسید که نسبت به 25 میلیارد دلار سال قبل کاهش یافته است. با این حال، وعده‌های سرمایه‌گذاری با افزایش 5.7 درصدی به 34.5 میلیارد دلار رسید. بخش تولید، به‌ویژه در حوزه مواد، قطعات و تجهیزات، شاهد افزایش 52.7 درصدی سرمایه‌گذاری به مبلغ 11.13 میلیارد دلار بود. همچنین، سرمایه‌گذاری در نیمه‌رساناها 46.5 درصد و در حوزه سلامت زیستی بیش از سه برابر افزایش یافت (Santander Trade).

شاخص سرمایه‌گذاری	سال	مقدار (میلیارد دلار)
جریان ورودی FDI	2024	15.1
وعده‌های FDI	2024	34.5
موجودی کل FDI	2024	284.1

بخش‌های کلیدی برای سرمایه‌گذاری

کره جنوبی در بخش‌های مختلفی از جمله تولید، فناوری اطلاعات، خودروسازی و سلامت زیستی فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذابی ارائه می‌دهد. بخش‌های کلیدی که بیشترین سرمایه‌گذاری را جذب کرده‌اند عبارتند از:

• تولید: سرمایه‌گذاری در این بخش در سال 2024 به 14.49 میلیارد دلار رسید که افزایش 21.6 درصدی را نشان می‌دهد.
• نیمه‌رساناها: با رشد 46.5 درصدی، سرمایه‌گذاری به 1.33 میلیارد دلار رسید.
• سلامت زیستی: سرمایه‌گذاری در این حوزه به 1.23 میلیارد دلار افزایش یافت.
• خدمات: بخش املاک و مستغلات و ارتباطات با 17.83 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری، رشد اندک 0.3 درصدی را تجربه کرد (Santander Trade).

تشویق‌های دولتی

دولت کره جنوبی از طریق قانون ترویج سرمایه‌گذاری خارجی (FIPA) و سازمان‌هایی مانند Invest KOREA، حمایت‌های گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران خارجی ارائه می‌دهد. این حمایت‌ها شامل کاهش مالیات شرکتی، معافیت از عوارض گمرکی، کمک‌های نقدی برای ایجاد شغل و یارانه‌های اجاره زمین است. در سال 2024، دولت بودجه مشوق‌های نقدی را از 38.5 میلیون دلار به 153.8 میلیون دلار افزایش داد (US Department of State).

چگونگی سرمایه‌گذاری در کره جنوبی

سرمایه‌گذاری در کره جنوبی از طریق روش‌های مختلفی امکان‌پذیر است، از جمله سرمایه‌گذاری مستقیم و استفاده از ابزارهای مالی مانند صندوق‌های قابل معامله (ETFs).

سرمایه‌گذاری از طریق ETFها

یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام کره جنوبی، استفاده از ETFها است. بر اساس اطلاعات وبسایت justETF، سه شاخص اصلی برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام کره جنوبی وجود دارد که توسط شش ETF ردیابی می‌شوند (justETF):

• FTSE Korea 30/18 Capped: شامل 161 شرکت با محدودیت سقف 30 درصد برای بزرگ‌ترین شرکت.
• MSCI Korea 20/35: شامل 111 شرکت بزرگ و متوسط با سقف 35 درصد برای بزرگ‌ترین شرکت.
• MSCI Korea 20/35 Custom: مشابه شاخص قبلی با تنظیمات خاص.

دو ETF محبوب که در ایالات متحده معامله می‌شوند عبارتند از:

• iShares MSCI South Korea ETF (EWY): با دارایی تحت مدیریت 2.7 میلیارد دلار و هزینه سالانه 0.57 درصد، این ETF به شرکت‌هایی مانند سامسونگ الکترونیکس و SK Hynix دسترسی دارد.
• Franklin FTSE South Korea ETF (FLKR): با هزینه سالانه 0.09 درصد و دارایی 51.7 میلیون دلار، گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه برای سرمایه‌گذاری است (Investopedia).

نام ETF	نماد	عملکرد یک‌ساله	هزینه سالانه	بازده سود سهام	حجم معاملات روزانه (3 ماه)	دارایی تحت مدیریت
iShares MSCI South Korea	EWY	-29.7%	0.57%	0.80%	3,360,589	2.7 میلیارد دلار
Franklin FTSE South Korea	FLKR	-31.5%	0.09%	1.75%	20,079	51.7 میلیون دلار

سرمایه‌گذاری مستقیم

برای سرمایه‌گذاری مستقیم، آژانس ترویج تجارت و سرمایه‌گذاری کره (KOTRA) از طریق دفتر Invest KOREA به سرمایه‌گذارانی که بیش از 100 میلیون وون (حدود 83,577 دلار) سرمایه‌گذاری می‌کنند، کمک می‌کند تا شرکت‌های با مالکیت خارجی تأسیس کنند. این سازمان همچنین در هفته سرمایه‌گذاری خارجی که هر ساله برگزار می‌شود، فرصت‌های شبکه‌سازی را فراهم می‌کند (US Department of State).

چالش‌ها و محدودیت‌ها

با وجود فرصت‌های فراوان، سرمایه‌گذاری در کره جنوبی بدون چالش نیست.

محدودیت‌های مالکیت خارجی

بر اساس قانون معاملات ارزی خارجی (FETA)، 30 بخش صنعتی محدودیت‌هایی برای مالکیت خارجی دارند. سه بخش کاملاً بسته هستند: تولید انرژی هسته‌ای، پخش رادیویی و پخش زمینی. بخش‌های دیگر مانند مخابرات و انتشارات نیز محدودیت‌های مالکیتی دارند، مثلاً در آژانس‌های خبری، مالکیت خارجی به 25 درصد محدود است (Santander Trade).

پیچیدگی‌های قانونی

مقررات پیچیده می‌توانند فرآیند سرمایه‌گذاری را دشوار کنند. قانون ویژه حفاظت از صنایع استراتژیک ملی (مصوب 4 اوت 2022) بررسی دقیق‌تری را برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دارای فناوری‌های کلیدی ملی الزامی می‌کند (US Department of State).

رقابت منطقه‌ای

کره جنوبی با رقابت از سوی کشورهایی مانند چین مواجه است که هزینه‌های تولید پایین‌تری دارند. با این حال، تمرکز کره بر فناوری پیشرفته و کیفیت بالا، مزیت رقابتی آن را حفظ کرده است (White & Case).

مناطق اقتصادی آزاد و تجاری

کره جنوبی دارای نه منطقه اقتصادی آزاد است که شامل اینچئون، بوسان/جینهه، خلیج گوانگ‌یانگ و غیره می‌شود. این مناطق امتیازات مالیاتی، معافیت از عوارض گمرکی و یارانه‌های اجاره زمین را ارائه می‌دهند. این تسهیلات به‌ویژه برای سرمایه‌گذاری در بخش‌های فناوری پیشرفته و تولید جذاب هستند (Free Economic Zones).

هنگامی که به سرمایه‌گذاری در کره جنوبی فکر می‌کنید، تنها اقتصاد پویای این کشور نیست که باید مورد توجه قرار گیرد. موفقیت در بازار کره، به درک عمیق از فرهنگ تجاری و اجتماعی آن نیز وابسته است. شناخت آداب و رسوم مردم کره جنوبی می‌تواند نقش کلیدی در برقراری ارتباطات مؤثر و ساختن روابط پایدار با شرکای تجاری ایفا کند. برای کسب اطلاعات بیشتر و درک بهتر این جنبه‌های مهم، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «فرهنگ و آداب و رسوم مردم کره جنوبی» را مطالعه کنید تا با پیچیدگی‌ها و ظرافت‌های فرهنگی این کشور بیشتر آشنا شوید و بتوانید تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرید.

آینده سرمایه‌گذاری در کره جنوبی

اقتصاد کره جنوبی در سال‌های آینده رشد خواهد کرد، به‌ویژه در بخش‌های فناوری، انرژی تجدیدپذیر، خودروهای الکتریکی و هوش مصنوعی. دولت کره با امضای 21 توافق‌نامه تجارت آزاد با 59 کشور و مذاکره برای توافق‌نامه‌های جدید، به دنبال گسترش دسترسی به بازارهای جهانی است (US Department of State). بخش‌هایی مانند بیوتکنولوژی، هوافضا و امنیت سایبری نیز پتانسیل بالایی برای رشد دارند (Santander Trade).

نتیجه‌گیری

سرمایه‌گذاری در کره جنوبی فرصت‌های بی‌نظیری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. با وجود چالش‌هایی مانند مقررات پیچیده و رقابت منطقه‌ای، حمایت‌های دولتی، زیرساخت‌های پیشرفته و تمرکز بر نوآوری، این کشور را به مقصدی جذاب تبدیل کرده است. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ETFها یا سرمایه‌گذاری مستقیم به این بازار وارد شوند و از رشد بخش‌های کلیدی مانند فناوری و تولید بهره‌مند شوند.

سوالات متداول

کدام بخش‌ها در کره جنوبی برای سرمایه‌گذاری جذاب هستند؟
بخش‌های تولید (نیمه‌رساناها، خودروها)، سلامت زیستی و خدمات (املاک و مستغلات، ارتباطات) به دلیل رشد بالا و حمایت‌های دولتی جذاب هستند (Santander Trade).

آیا محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاری خارجی وجود دارد؟
بله، بخش‌هایی مانند انرژی هسته‌ای و پخش رسانه‌ای کاملاً بسته یا محدود هستند و برخی صنایع نیاز به تأیید دولتی دارند (US Department of State).

چگونه می‌توان از طریق ETFها در کره جنوبی سرمایه‌گذاری کرد؟
ETFهایی مانند iShares MSCI South Korea (EWY) و Franklin FTSE South Korea (FLKR) امکان سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ کره‌ای را با هزینه کم فراهم می‌کنند (Investopedia).

چه مشوق‌هایی برای سرمایه‌گذاران خارجی وجود دارد؟
دولت کره کاهش مالیات، کمک‌های نقدی و یارانه‌های اجاره زمین را در مناطق اقتصادی آزاد ارائه می‌دهد (Free Economic Zones).

آیا سرمایه‌گذاری در کره جنوبی ریسک‌هایی دارد؟
بله، ریسک‌هایی مانند نوسانات بازار، مقررات پیچیده و رقابت با کشورهای ارزان‌تر مانند چین وجود دارد (White & Case).

چشم‌انداز آینده سرمایه‌گذاری در کره جنوبی چیست؟
بخش‌های فناوری، انرژی تجدیدپذیر و بیوتکنولوژی پتانسیل رشد بالایی دارند و اقتصاد کره در سال‌های آینده گسترش خواهد یافت (US Department of State).